De zaak voor een Qubic Stablecoin - Deel 3: De beste optie

We presenteren een strategisch plan voor het lanceren van een op Qubic gebaseerde stablecoin, waarin we onze visie, beweegredenen, marktpositionering en bedrijfsmodel uiteenzetten om innovators aan te trekken, cross-chain samenwerking te bevorderen en Qubic te positioneren onder de top 10 cryptocurrencies wereldwijd.

Spelunker, 14 augustus 2024.

De Visie: Een Qubic Stablecoin

We willen Valis USD (VUSD) creëren, de eerste veilige, transparante, consistente, onmiddellijke, schaalbare en gratis stablecoin ter wereld.

• Veilig: Elke VUSD zal worden ondersteund door één USD, met een 100% collateral ratio.
• Transparant: VUSD zal transparantie garanderen via real-time, on-chain verificatie van reservegegevens.
• Consistent: VUSD zal een single-chain stablecoin zijn, exclusief opererend op Qubic om een consistente gebruikerservaring (UX) te verzekeren in snelheid, schaalbaarheid en kosten.
• Onmiddellijk: VUSD-transacties worden verwerkt door Qubic, de snelste Layer 1 DRT ter wereld, met directe finaliteit.
• Schaalaalbaar: VUSD zal gebruik maken van Valis Network, onze middleware die miljoenen gelijktijdige Qubic-gebruikers kan ondersteunen.
• Gratis: De impliciete kosten die worden gecreëerd door volatiliteit en lage liquiditeit (slippage) kunnen gemakkelijk het voordeel van expliciete nulkosten voor transacties overtreffen. VUSD-transacties zullen geen expliciete of impliciete kosten hebben. Qubic brengt geen kosten in rekening voor waardeoverdrachten. De koppeling met fiat vermindert volatiliteit. Liquiditeitspools (bijv. VLIQUID) verminderen slippage. Eventuele resterende kosten, onder nog te definiëren normale omstandigheden, worden gedekt door VUSD inkomsten.

De combinatie van deze factoren vormt VUSD's unieke verkooppropositie (USP), die door geen enkele andere stablecoin of keten op de markt kan worden geëvenaard.

De Redenering: Voordelen voor het Ecosysteem

De kernuitdaging voor elk blockchainproject is het creëren van een bloeiend ecosysteem dat naadloze en wrijvingsloze deelname aanmoedigt. VUSD pakt verschillende huidige uitdagingen van Qubic aan en biedt aanzienlijke voordelen binnen het Qubic-ecosysteem:

Economische Stabiliteit

VUSD zal gekoppeld zijn aan USD en dienen als een betrouwbare ruilmiddel en waardeopslag binnen het Qubic-ecosysteem. Deze stabiliteit stelt gebruikers en ondernemers in staat om met vertrouwen deel te nemen aan dagelijkse transacties, langetermijncontracten en gebruikers- of ondernemersbeloningen zonder zorgen over QU-volatiliteit. Met een stabiele koppeling kunnen ondernemers langetermijnstrategieën plannen met vertrouwen, en kunnen gebruikers activa in VUSD parkeren tijdens periodes van hoge volatiliteit, waardoor de blootstelling aan risico's wordt verminderd en een meer voorspelbare en veilige omgeving wordt bevorderd. Als resultaat ziet het ecosysteem een toename in handelsvolume omdat gebruikers zich zekerder voelen om met het platform te werken.

Verbeterde Liquiditeit

Stabiliteit trekt van nature liquiditeit aan. Een stablecoin trekt gebruikers en liquiditeitsverschaffers aan, waardoor een netwerkeffect ontstaat dat VUSD waardevoller maakt naarmate de deelname toeneemt. Diepe en stabiele liquiditeit binnen het Qubic-ecosysteem verwijdert de wrijving van het overschakelen tussen platforms, vermijdt cross-chain transactie-uitdagingen en vergemakkelijkt grotere transacties met minimale prijsimpact, waardoor het ecosysteem aantrekkelijker wordt voor institutionele beleggers en de liquiditeit verder verdiept. Dit stabiliseert op zijn beurt de waarde van QU en stimuleert verdere adoptie van het Qubic-netwerk.

Aantrekking van Talent

De unieke voordelen van VUSD—veilig, transparant, consistent, onmiddellijk, schaalbaar en gratis—creëren een omgeving die rijp is voor innovatie en waardecreatie. Een dergelijke omgeving trekt ondernemers van andere ketens aan om bruggen te bouwen voor cross-chain activa-overdrachten en interoperabiliteitslagen voor cross-chain communicatie met Qubic. Deze cross-chain connectiviteit zorgt ervoor dat Qubic een vitaal knooppunt wordt voor de volgende generatie gedecentraliseerde toepassingen en diensten.

Uitbreiding van DeFi

Een stablecoin maakt de eenvoudigere ontwikkeling van complexe financiële producten mogelijk, zoals grensoverschrijdende leningen, lenen en fractionele eigendomsmodellen, die cruciaal zijn voor de adoptie in de echte wereld. Door een stabiel, hoogwaardig platform aan te bieden met een brede diversificatie aan financiële tools, kan Qubic een divers scala aan gebruikers en institutionele beleggers aantrekken, wat de groei van het ecosysteem verder bevordert en de invloed van Qubic uitbreidt over verschillende blockchain-ecosystemen. Bovendien biedt een stablecoin een toegangspoort voor traditionele financiën om te interfacen met het Qubic-netwerk, een cruciale stap om massale adoptie te stimuleren.

QU Waardestijging

Naarmate de slimme contracten van VUSD worden ingezet en gebruikt, zullen QU-tokens die in deze contracten worden gebruikt worden verbrand, waardoor het aanbod van QU wordt verminderd, deflatoire druk wordt gecreëerd en mogelijk de waarde toeneemt. In tegenstelling tot de afgedwongen aanbodreductie van Project X, richt VUSD's strategie zich op natuurlijke, waarde-gedreven QU-verbranding die in lijn is met de uitbreiding van het ecosysteem.

Het Bedrijfsmodel: Opbrengstverhoging

Het concept achter het uitgeven van stablecoins is eenvoudig: wanneer je een dollar levert, creëert de uitgever van de stablecoin (in dit geval Valis) een token dat op elk moment kan worden ingewisseld voor één dollar. Om deze toezegging na te komen, slaat Valis de dollar op in zeer liquide activa, zoals kortlopende Amerikaanse staatsobligaties, die hun waarde behouden en rente opbrengen. Valis behoudt deze inkomsten aangezien de inwisselbelofte op één dollar blijft.

De Markt: $150 Miljard

Met de nog steeds verhoogde rentetarieven is het uitgeven van stablecoins een zeer winstgevende onderneming geworden, wat de concurrentie heeft aangewakkerd. De gecombineerde marktkapitalisatie van de top vier stablecoins overschrijdt $150 miljard, met prognoses die wijzen op een potentiële marktgrootte van meer dan $500 miljard tegen 2030.

Vanaf de eerste helft van 2024 leidt Tether de markt, met een recordbrekende nettowinst van $5,2 miljard, grotendeels gedreven door zijn investeringen in Amerikaanse staatsobligaties. PayPal lanceerde zijn PYUSD stablecoin, terwijl Coinbase en Circle, de entiteiten achter USDC, hun multi-chain aanwezigheid hebben uitgebreid tot 15 terwijl ze streven naar een groter marktaandeel.

De Concurrentie: Legacy & Multi-chain

De stablecoin-markt wordt gedomineerd door goed gevestigde spelers die zijn gebouwd op legacy blockchains:

1. Tether (USDT, EURT, XAUT): Als de eerste en meest gebruikte stablecoin heeft Tether een cruciale rol gespeeld bij het bieden van liquiditeit op tal van beurzen en DeFi-platforms. Echter, het gebrek aan transparantie met betrekking tot reserves heeft geleid tot aanzienlijke regelgevende controle. Ondanks deze uitdagingen heeft Tether's multi-chain aanwezigheid—die zich uitstrekt over Ethereum, Tron en Binance Smart Chain—het in staat gesteld zijn dominante positie in de markt te behouden.
2. USD Coin (USDC): Beheerd door het Centre-consortium heeft USDC zich gepositioneerd als een volledig conforme en transparante alternatieve voor Tether. De reserves worden regelmatig gecontroleerd, wat het vertrouwen van institutionele beleggers heeft gewonnen. De brede integratie van USDC met verschillende DeFi-platforms, samen met de uitgifte op meerdere blockchains zoals Ethereum, Algorand en Solana, onderstreept het belang van cross-chain functionaliteit.
3. Dai (DAI): In tegenstelling tot fiat-gedekte stablecoins is Dai een gedecentraliseerde stablecoin die wordt ondersteund door cryptocurrency-collateraal op het MakerDAO-platform. De waarde van Dai wordt gehandhaafd via slimme contracten en beheerd door MKR-tokenhouders, waardoor het een populaire keuze is binnen het DeFi-ecosysteem, waar vertrouwenloze interacties van essentieel belang zijn. Echter, het model van Dai benadrukt ook de uitdagingen van het handhaven van stabiliteit zonder directe fiat-dekking.
4. Binance USD (BUSD): Ooit een belangrijke speler in de stablecoin-markt, wordt BUSD niet langer gemint, wat de verschuivende regelgevende omgeving en de uitdagingen weerspiegelt die zelfs goed gevestigde stablecoins kunnen tegenkomen.

Andere stablecoins omvatten: BiLira (TRYB), Dola (DOLA), Ethena USDe (USDE), Fei Protocol (FEI), First Digital USD (FDUSD), Frax (FRAX), Gemini Dollar (GUSD), Pax Dollar (USDP), PayPal USD (PYUSD), Rai Reflex Index (RAI), STASIS EURO (EURS), TerraClassicUSD (USTC), TrueUSD (TUSD), en USDD (USDD).

Het Voordeel: Nieuwe generatie & Single-chain

Het concurrentievoordeel van VUSD ligt in het benutten van Qubic voor superieure snelheid en het Valis Network voor ongeëvenaarde schaalbaarheid, waardoor VUSD zich positioneert als een next-generation stablecoin in deze verzadigde markt.

De meeste stablecoins hanteren een multi-chain aanpak om hun bereik te maximaliseren, wat leidt tot variabele gebruikerservaringen op het gebied van transactiesnelheid, schaalbaarheid en kosten, afhankelijk van het onderliggende netwerk. Daarentegen zorgt VUSD's single-chain aanpak op Qubic voor een consistente en voorspelbare gebruikerservaring, met onmiddellijke snelheid, nulkosten en uniforme schaalbaarheid (miljoenen gelijktijdige gebruikers). Dit positioneert VUSD als een betrouwbare keuze voor use cases die prestaties boven bereik prioriteren.

Terwijl stablecoins zoals USDT en USDC de nadruk leggen op niet-netwerkafhankelijke factoren zoals liquiditeit, bereik en naleving, maakt VUSD's focus op netwerkafhankelijke factoren - zoals snelheid en kosten - het bijzonder geschikt voor markten die een consistente gebruikerservaring vereisen, zoals High-Frequency Trading, Decentralized Finance en microtransacties.

Geen enkele andere stablecoin zal in staat zijn om VUSD's unieke combinatie van veiligheid, transparantie, consistentie, onmiddellijke snelheid, schaalbaarheid en nul kosten aan te bieden—mogelijk gemaakt door Qubic en Valis-technologie.

De Positionering: Een Superieure GTM Strategie

In Deel 2 bespraken we de kritische misstap van het Sturingscomité (SteCo) bij het positioneren van Qubic als "uPoW voor AI" op een moment dat de benodigde rekenkracht om ondernemers aan te trekken niet aanwezig was. Dit erkennend, handelde CfB snel om de koers te corrigeren. Gezien de inherente sterktes van Qubic en de marktrijpheid, zou een go-to-market (GTM) strategie gericht op "Ultra-high performance" veel effectiever zijn dan de huidige “uPoW for AI” of de toekomstige "uPoW for Anything" benaderingen.

Om de effectiviteit van deze strategieën te evalueren, zullen we ze vergelijken op drie kritieke factoren: vliegwiel, netwerkeffecten en schaalvoordelen.

Superieur Vliegwiel

Het vliegwieleffect is cruciaal voor het creëren van een zelfversterkende cyclus die groei in stand houdt.

In de "uPoW voor AI" strategie is het vliegwiel significant vanwege de gerichte toepassing: AI-ontwikkeling wordt verbeterd door rekenkracht, wat meer ontwikkelaars en miners aantrekt, waardoor een continue groeicyclus in AI-mogelijkheden ontstaat.

Uitbreiding naar "uPoW voor Anything" verwatert dit effect, wat leidt tot een gefragmenteerde benadering waarbij activiteiten elkaar mogelijk niet effectief versterken.

In tegenstelling hiermee biedt de "Ultra-High Performance" strategie een krachtiger vliegwiel door de adoptie van VUSD te stimuleren, waarbij verhoogde liquiditeit meer transacties aanwakkert, wat op zijn beurt meer gebruikers aantrekt, een continue cyclus van groei en stabiliteit in het ecosysteem voedend.

Dit maakt Ultra-High Performance de meest krachtige strategie voor het bevorderen van robuuste, continue momentum en groei.

Superieure Netwerkeffecten

Netwerkeffecten treden op wanneer de waarde van een product of dienst toeneemt naarmate meer mensen het gebruiken, wat deze dynamiek essentieel maakt voor het opschalen van een platform.

In de "uPoW voor AI" strategie zijn netwerkeffecten geconcentreerd binnen het AI-domein. Naarmate meer AI-ontwikkelaars en gebruikers zich aansluiten, neemt het nut van het netwerk binnen dit specifieke gebied toe, wat de aantrekkingskracht van Qubic voor AI-gedreven toepassingen vergroot. Dit effect blijft echter grotendeels beperkt tot het AI-ecosysteem, wat de bredere impact beperkt, en het is afhankelijk van de complexiteit en toegankelijkheid van het integreren van AI met uPoW.

De "uPoW voor Alles" benadering probeert deze effecten te verbreden over verschillende sectoren. De bredere focus kan echter leiden tot fragmentatie, waarbij verschillende sectoren elkaar minder effectief versterken, wat resulteert in een minder samenhangend ecosysteem.

Daarentegen genereert de "Ultra-Hoge Prestatie" strategie uitgebreide, ecosysteem-overschrijdende netwerkeffecten. Naarmate de adoptie van VUSD groeit, reikt de aantrekkingskracht van de stablecoin verder dan de AI-niche, wat een meer diverse gebruikersbasis aantrekt - van particuliere gebruikers tot institutionele beleggers. Deze brede aantrekkingskracht versterkt het netwerk, stimuleert verdere adoptie en integratie in meerdere sectoren, wat de algehele kracht en aantrekkingskracht van het netwerk voor nieuwe toetreders vergroot. Toonaangevende stablecoins zoals Tether (USDT) en USD Coin (USDC) hebben sterke netwerkeffecten aangetoond, met dagelijkse transactievolumes die vaak de $50 miljard overschrijden.

Door te kapitaliseren op de brede aantrekkingskracht van stablecoins in de cryptomarkt, versterkt de Ultra-Hoge Prestatie strategie niet alleen de netwerkeffecten, maar positioneert het VUSD ook als een belangrijke aanjager van massale adoptie, wat zorgt voor een veerkrachtiger en schaalbaarder ecosysteem.

Superieure Schaalvoordelen

Het bereiken van schaalvoordelen is cruciaal voor het verlagen van kosten en het verbeteren van de efficiëntie naarmate het ecosysteem groeit.

In de "uPoW voor AI" positionering zijn schaalvoordelen mogelijk, maar sterk afhankelijk van de wijdverspreide adoptie van AI-toepassingen binnen Qubic. Naarmate er meer AI-taken worden verwerkt, dalen de relatieve kosten per taak, wat leidt tot verbeterde efficiëntie. De gespecialiseerde focus op AI beperkt echter de schaalbaarheid en het potentieel voor significante kostenreducties.

De "uPoW voor Alles" strategie worstelt met schaalvoordelen vanwege zijn brede en gefragmenteerde aard. Verschillende toepassingen kunnen verschillende soorten rekenkracht vereisen, wat leidt tot inefficiënties en het uitdagend maakt om betekenisvolle schaalvoordelen te behalen.

Daarentegen biedt de "Ultra-Hoge Prestatie" strategie duidelijke en robuuste schaalvoordelen. Naarmate de gebruikersbasis en het transactievolume groeien, dalen de operationele kosten per transactie, wat de algehele efficiëntie verbetert. Dit versterkt de concurrentiepositie van Qubic naarmate het schaalt.

Deze schaalbaarheid stelt het ecosysteem in staat om uit te breiden terwijl het de kosteneffectiviteit behoudt of zelfs verbetert, waardoor het de meest schaalbare en duurzame strategie van de drie is.

Conclusie

De 'Ultra-Hoge Prestatie' positionering komt naar voren als de meest effectieve GTM-benadering, die een krachtig vliegwiel, robuuste netwerkeffecten en duidelijke schaalvoordelen biedt. Samen creëren deze elementen een schaalbaar en duurzaam ecosysteem, wat Qubic positioneert voor groei en marktdominantie. Hoewel 'uPoW voor AI' niche-potentieel heeft en 'uPoW voor Alles' een bredere aantrekkingskracht biedt, bereikt geen van beide hetzelfde niveau van momentum, efficiëntie en schaal als de Ultra-Hoge Prestatie benadering.

Bovendien hebben stablecoins een veel bredere aantrekkingskracht onder cryptogebruikers dan AI, waardoor VUSD een overtuigendere aanjager van massale adoptie wordt. Deze strategie benut de sterke punten van Qubic en sluit aan bij de huidige behoeften en eisen van de cryptomarkt, wat het beste potentieel biedt voor aanhoudende groei en leiderschap in de industrie. Stablecoins spelen een cruciale rol in het bredere crypto-ecosysteem. Hier slagen betekent onmiddellijke en wijdverspreide erkenning krijgen.

Dubbele positionering zou aandacht en middelen verdelen, wat mogelijk de gemeenschap en investeerders in verwarring brengt. Hoewel 'uPoW voor Alles' potentieel heeft, is het nog steeds werk in uitvoering. Zodra het ontwikkeld is, zal belangrijke infrastructuur - zoals biedsystemen, consumptiemethoden en betalingsmechanismen - moeten worden opgebouwd. 'Ultra-Hoge Prestatie' biedt vandaag een solide basis, waardoor strategische uitbreiding naar andere projecten mogelijk is zodra ze echt klaar zijn voor de schijnwerpers. Als we echt prospects (ondernemers) willen omzetten in klanten (een bloeiend ecosysteem), laten we dan stoppen met het promoten van wat morgen zal zijn en beginnen met het benutten van wat we vandaag hebben.

Door deze aanpak te omarmen, geven we een duidelijk en overtuigend antwoord op de cruciale "Waarom bouwen op Qubic?" vraag, waarbij we onmiddellijke waarde bieden met een brede marktaantrekkingskracht.

Binnenkort: Hoe Snel is Qubic?

Kan Qubic deze belofte waarmaken? In Deel 4 onderzoeken we hoe Qubic's ongeëvenaarde snelheid het de ideale basis maakt voor VUSD, wat de weg vrijmaakt om de stablecoin-markt opnieuw te definiëren.

Lees de serie "De zaak voor een Qubic stablecoin"

1. 🇳🇱De zaak voor een Qubic Stablecoin - Deel 1: De Waarom Vraag
2. 🇳🇱De zaak voor een Qubic Stablecoin - Deel 2: Marketing Qubic
3. 🇳🇱De zaak voor een Qubic Stablecoin - Deel 3: De beste optie
4. 🇳🇱De zaak voor een Qubic Stablecoin - Deel 4: Snel, Sneller, Qubic
5. 🇳🇱De zaak voor een Qubic Stablecoin - Deel 5: Het laten groeien van het ecosysteem

Voor de nieuwste updates, word lid van de Valis Discord, volg ons op X, en voeg onze blog toe aan je favorieten.

Op deze pagina

• De zaak voor een Qubic Stablecoin - Deel 3: De beste optie
• De Visie: Een Qubic Stablecoin
• De Redenering: Voordelen voor het Ecosysteem
• Economische Stabiliteit
• Verbeterde Liquiditeit
• Aantrekking van Talent
• Uitbreiding van DeFi
• QU Waardestijging
• Het Bedrijfsmodel: Opbrengstverhoging
• De Markt: $150 Miljard
• De Concurrentie: Legacy & Multi-chain
• Het Voordeel: Nieuwe generatie & Single-chain
• De Positionering: Een Superieure GTM Strategie
• Superieur Vliegwiel
• Superieure Netwerkeffecten
• Superieure Schaalvoordelen
• Conclusie
• Binnenkort: Hoe Snel is Qubic?
• Lees de serie "De zaak voor een Qubic stablecoin"