Fallet för en Qubic Stablecoin - Del 3: Det bästa alternativet

Vi presenterar en strategisk plan för att lansera en Qubic-baserad stablecoin, som beskriver vår vision, motivering, marknadspositionering och affärsmodell för att locka innovatörer, främja samarbete mellan kedjor och positionera Qubic bland de 10 bästa kryptovalutorna globalt.

Spelunker, 14 augusti 2024.

Visionen: En Qubic Stablecoin

Vi strävar efter att skapa Valis USD (VUSD), den första säkra, transparenta, konsekventa, omedelbara, skalbara och kostnadsfria stablecoinen i världen.

• Säker: Varje VUSD kommer att backas upp av en USD, med en 100-procentig säkerhetsgrad.
• Transparent: VUSD kommer att garantera transparens genom realtidsverifiering av reservdata på kedjan.
• Konsekvent: VUSD kommer att vara ett stablecoin med en enda kedja, som uteslutande fungerar på Qubic för att säkerställa en konsekvent användarupplevelse (UX) i hastighet, skalbarhet och kostnad.
• Omedelbar: VUSD-transaktioner kommer att behandlas av Qubic, den snabbaste Layer 1 DRT i världen, med omedelbar finalitet.
• Skalbar: VUSD kommer att utnyttja Valis Network, vår middleware som kan stödja miljontals samtidiga Qubic-användare.
• Gratis: Den implicita kostnaden som skapas av volatilitet och låg likviditet (slippage ) kan lätt uppväga fördelen med explicita nolltransaktionsavgifter. VUSD-transaktioner kommer inte att ha några explicita eller implicita kostnader. Qubic tar inte betalt för värdeöverföringar. Peggen till fiat minskar volatiliteten. Likviditetspooler (t.ex. VLIQUID) minskar glidningen. Eventuella återstående kostnader, under ännu inte definierade normala förhållanden, kommer att täckas av VUSD-intäkter.

Kombinationen av dessa faktorer utgör VUSD:s unika försäljningsargument (USP), som inte kan matchas av någon annan stablecoin eller kedja på marknaden.

Skälet: Fördelar med ekosystemet

Kärnutmaningen för alla blockchain-projekt är att skapa ett blomstrande ekosystem som uppmuntrar sömlöst och friktionsfritt deltagande. VUSD tar itu med flera av Qubics nuvarande utmaningar och ger betydande fördelar inom Qubics ekosystem:

Ekonomisk stabilitet

VUSD kommer att vara kopplad till USD och fungera som ett tillförlitligt bytesmedel och värdebevarare inom Qubics ekosystem. Denna stabilitet gör det möjligt för användare och entreprenörer att engagera sig med förtroende i dagliga transaktioner, långsiktiga kontrakt och användar- eller entreprenörsincitament utan oro för QU-volatilitet. Med en stabil peg kan entreprenörer planera långsiktiga strategier med tillförsikt, och användare kan parkera tillgångar i VUSD under perioder med hög volatilitet, vilket minskar riskexponeringen och främjar en mer förutsägbar och säker miljö. Som ett resultat ser ekosystemet en ökning av handelsvolymen när användarna känner sig mer trygga med att engagera sig i plattformen.

Förbättrad likviditet

Stabilitet drar naturligtvis till sig likviditet. En stablecoin drar till sig användare och likviditetsleverantörer, vilket skapar en nätverkseffekt som gör VUSD mer värdefull i takt med att deltagandet ökar. Djup och stabil likviditet inom Qubics ekosystem tar bort friktionen med att byta plattform, undviker transaktionsutmaningar mellan kedjor och underlättar större transaktioner med minimal prispåverkan, vilket gör ekosystemet mer attraktivt för institutionella investerare, vilket ytterligare fördjupar likviditeten. Detta stabiliserar i sin tur QU:s värde och driver på ytterligare användning av Qubic-nätverket.

Attraktion av talanger

De unika fördelarna med VUSD - att det är säkert, transparent, konsekvent, omedelbart, skalbart och gratis - skapar en miljö som är mogen för innovation och värdeskapande. En sådan miljö lockar entreprenörer från andra kedjor att bygga broar för överföring av tillgångar mellan kedjorna och interoperabilitetslager för kommunikation mellan kedjorna och Qubic. Denna kedjeöverskridande konnektivitet säkerställer att Qubic blir ett viktigt nav för nästa generations decentraliserade applikationer och tjänster.

DeFi-expansion

En stablecoin möjliggör enklare utveckling av komplexa finansiella produkter, såsom gränsöverskridande utlåning, upplåning och modeller för fraktionerat ägande, vilket är avgörande för att de ska kunna användas i den verkliga världen. Genom att erbjuda en stabil, högpresterande plattform med en bred diversifiering av finansiella verktyg kan Qubic locka ett brett spektrum av användare och institutionella investerare, vilket ytterligare förbättrar ekosystemets tillväxt och utökar Qubics inflytande över olika blockchain-ekosystem. Dessutom ger en stablecoin en gateway för traditionell finansiering för att gränssnittet med Qubic-nätverket, ett avgörande steg för att driva massadoption.

Uppskattning av QU

När VUSD:s smarta kontrakt distribueras och används kommer QU-tokens som används i dessa kontrakt att brännas, vilket minskar QU-utbudet, skapar deflationstryck och potentiellt ökar dess värde. Till skillnad från Project X:s påtvingade utbudsminskning fokuserar VUSD:s strategi på naturlig, värdedriven QU-förbränning som ligger i linje med ekosystemets expansion.

Affärsmodellen: Fångst av avkastning

Konceptet bakom utfärdandet av stablecoins är enkelt: När du ger en dollar skapar stablecoin-utgivaren (i det här fallet Valis) en token som kan lösas in mot en dollar när som helst. För att upprätthålla detta åtagande lagrar Valis dollarn i mycket likvida tillgångar, som kortfristiga amerikanska statsobligationer, som behåller sitt värde och ger ränta. Valis behåller dessa intäkter eftersom inlösenlöftet förblir på en dollar.

Marknaden: 150 miljarder dollar

Med räntor som fortfarande är förhöjda har utgivning av stablecoin blivit en mycket lönsam verksamhet, vilket driver ökad konkurrens. Det kombinerade marknadsvärdet för de fyra största stablecoins överstiger 150 miljarder dollar, med prognoser som indikerar en potentiell marknadsstorlek på över 500 miljarder dollar 2030.

Från och med första halvåret 2024 leder Tether marknaden och rapporterar en rekordstor nettovinst på 5,2 miljarder USD, till stor del tack vare sina investeringar i amerikanska statsobligationer. PayPal lanserade sin stablecoin PYUSD, medan Coinbase och Circle, enheterna bakom USDC, har utökat sin närvaro med flera kedjor till 15 i kampen om en större marknadsandel.

Konkurrensen: Äldre och flera kedjor

Marknaden för stablecoin domineras av väletablerade aktörer som bygger på äldre blockkedjor:

1. Tether (USDT, EURT, XAUT): Som det första och mest använda stablecoinet har Tether spelat en avgörande roll för att tillhandahålla likviditet på många börser och DeFi-plattformar. Dess brist på transparens gällande reserver har dock lett till betydande regulatorisk granskning. Trots dessa utmaningar har Tethers närvaro i flera kedjor - Ethereum, Tron och Binance Smart Chain - gjort det möjligt för den att behålla en dominerande ställning på marknaden.
2. USD Coin (USDC): USDC, som förvaltas av Centre-konsortiet, har positionerat sig som ett helt kompatibelt och transparent alternativ till Tether. Dess reserver granskas regelbundet och har vunnit förtroende hos institutionella investerare. USDC:s utbredda integration med olika DeFi-plattformar, i kombination med dess utgivning på flera blockkedjor som Ethereum, Algorand och Solana, understryker vikten av funktionalitet över flera kedjor.
3. Dai (DAI): Till skillnad från fiat-stackade stablecoins är Dai en decentraliserad stablecoin som backas upp av kryptovalutasäkerheter på MakerDAO-plattformen. Dais värde upprätthålls genom smarta kontrakt och styrs av MKR-tokeninnehavare, vilket gör det till ett populärt val inom DeFi-ekosystemet, där förtroendefria interaktioner är av största vikt. Dais modell belyser dock också utmaningarna med att upprätthålla stabilitet utan direkt fiat-stöd.
4. Binance USD (BUSD): BUSD var en gång en betydande aktör på stablecoin-marknaden, men präglas inte längre, vilket återspeglar det skiftande regleringslandskapet och de utmaningar som även väletablerade stablecoins kan möta.

Andra stablecoins inkluderar: BiLira (TRYB), Dola (DOLA), Ethena USDe (USDE), Fei Protocol (FEI), First Digital USD (FDUSD), Frax (FRAX), Gemini Dollar (GUSD), Pax Dollar (USDP), PayPal USD (PYUSD), Rai Reflex Index (RAI), STASIS EURO (EURS), TerraClassicUSD (USTC), TrueUSD (TUSD) och USDD (USDD).

Fördelen: Ny generation och en enda kedja

VUSD:s konkurrensfördel ligger i att utnyttja Qubic för överlägsen hastighet och Valis-nätverket för oöverträffad skalbarhet, vilket positionerar VUSDsom nästa generations stablecoin på denna fullsatta marknad.

De flesta stablecoins använder en flerkedjig metod för att maximera räckvidden, vilket leder till varierande användarupplevelser när det gäller transaktionshastighet, skalbarhet och kostnader, beroende på det underliggande nätverket. Däremot säkerställer VUSD:s single-chain-strategi på Qubic en konsekvent och förutsägbar användarupplevelse, med omedelbar hastighet, noll kostnad och enhetlig skalbarhet (miljontals samtidiga användare). Detta positionerar VUSD som ett pålitligt val för användningsfall som prioriterar prestanda framför räckvidd.

Medan stablecoins USDT och USDC betonar icke-nätverksberoende faktorer som likviditet, räckvidd och efterlevnad, gör VUSD:s fokus på nätverksberoende faktorer - som hastighet och kostnad - detsärskilt väl lämpat för marknader som kräver en konsekvent användarupplevelse, som högfrekvenshandel, decentraliserad finans och mikrotransaktioner.

Inget annat stablecoin kommer att kunna erbjuda VUSD:s unika kombination av säkerhet, transparens, konsekvens, omedelbar hastighet, skalbarhet och nollkostnad som drivs av Qubic- och Valis-teknik.

Positioneringen: En överlägsen GTM-strategi

I del 2 diskuterade vi styrkommitténs (SteCo) kritiska felsteg att positionera Qubic som"uPoW för AI" vid en tidpunkt då den beräkningskraft som behövdes för att attrahera entreprenörer var obefintlig. CfB insåg detta och agerade snabbt för att korrigera kursen. Med tanke på Qubics inneboende styrkor och marknadsmognad skulle en go-to-market-strategi (GTM) med fokus på"ultrahög prestanda" vara mycket effektivare än den nuvarande "uPoW for AI" eller den framtida "uPoW for Anything".

För att utvärdera hur effektiva dessa strategier är kommer vi att jämföra dem utifrån tre kritiska faktorer: svänghjul, nätverkseffekter och stordriftsfördelar.

Överlägset svänghjul

Svänghjulseffekten är avgörande för att skapa en självförstärkande cykel som upprätthåller tillväxten.

I strategin"uPoW for AI" är svänghjulet betydande på grund av dess fokuserade tillämpning: AI-utveckling förbättras av beräkningskraft, vilket lockar fler utvecklare och miners, vilket skapar en kontinuerlig tillväxtcykel för AI-kapacitet.

En utvidgning till"uPoW for Anything" späder ut denna effekt och leder till en fragmenterad strategi där aktiviteterna kanske inte förstärker varandra på ett effektivt sätt.

Däremot erbjuder strategin"Ultra-High Performance" ett kraftfullare svänghjul genom att driva på VUSD-användningen, där ökad likviditet driver på fler transaktioner, vilket i sin tur drar till sig fler användare och driver på en kontinuerlig cykel av tillväxt och stabilitet i ekosystemet.

Detta gör Ultra-High Performance till den mest potenta strategin för att främja robust, kontinuerlig momentum och tillväxt.

Överlägsna nätverkseffekter

Nätverkseffekter uppstår när värdet på en produkt eller tjänst ökar i takt med att fler använder den, vilket gör denna dynamik avgörande för att skala upp en plattform.

I strategin"uPoW for AI" är nätverkseffekterna koncentrerade till AI-domänen. I takt med att fler AI-utvecklare och användare ansluter sig ökar nätverkets nytta inom detta specifika område, vilket gör Qubic mer attraktivt för AI-drivna applikationer. Denna effekt förblir dock mestadels begränsad till AI-ekosystemet, vilket begränsar dess bredare inverkan, och den är beroende av komplexiteten och tillgängligheten när det gäller att integrera AI med uPoW.

Med"uPoW for Anything"-strategin försöker man bredda dessa effekter till olika sektorer. Dess bredare fokus kan dock leda till fragmentering, där olika sektorer inte förstärker varandra lika effektivt, vilket resulterar i ett mindre sammanhängande ekosystem.

Strategin"Ultra-High Performance" genererar däremot expansiva nätverkseffekter som sträcker sig över hela ekosystemet. När VUSD-användningen växer sträcker sig stablecoins attraktionskraft bortom AI-nischen och lockar en mer varierad användarbas - från privatpersoner till institutionella investerare. Denna breda attraktionskraft stärker nätverket och driver ytterligare antagande och integration i flera sektorer, vilket förstärker nätverkets övergripande styrka och attraktionskraft för nya aktörer. Ledande stablecoins som Tether (USDT) och USD Coin (USDC) har visat på starka nätverkseffekter, med dagliga transaktionsvolymer som ofta överstiger 50 miljarder dollar.

Genom att dra nytta av stablecoins breda attraktionskraft på kryptovalutamarknaden förstärker Ultra-High Performance-strategin inte bara nätverkseffekterna utan positionerar också VUSD som en viktig drivkraft för massadoption, vilket säkerställer ett mer motståndskraftigt och skalbart ekosystem.

Överlägsna skalfördelar

Att uppnå stordriftsfördelar är avgörande för att minska kostnaderna och förbättra effektiviteten när ekosystemet växer.

I positioneringen"uPoW for AI" är stordriftsfördelar möjliga, men de är starkt beroende av ett utbrett införande av AI-applikationer inom Qubic. Ju fler AI-uppgifter som bearbetas, desto lägre blir den relativa kostnaden per uppgift, vilket leder till förbättrad effektivitet. Det specialiserade fokuset på AI begränsar dock skalbarheten och potentialen för betydande kostnadsminskningar.

Strategin"uPoW for Anything" har svårt att uppnå stordriftsfördelar på grund av sin breda och fragmenterade karaktär. Olika applikationer kan kräva olika typer av beräkningskraft, vilket leder till ineffektivitet och gör det svårt att uppnå meningsfulla skalfördelar.

Strategin"Ultrahög prestanda" erbjuder däremot tydliga och robusta skalfördelar. I takt med att användarbasen och transaktionsvolymen växer minskar driftskostnaderna per transaktion, vilket förbättrar den övergripande effektiviteten. Detta stärker Qubics konkurrensposition i takt med att företaget skalas upp.

Denna skalbarhet gör att ekosystemet kan expandera samtidigt som kostnadseffektiviteten bibehålls eller till och med förbättras, vilket gör den till den mest skalbara och hållbara strategin av de tre.

Slutsats

Positioneringen"Ultra-High Performance" framstår som den mest effektiva GTM-strategin, som erbjuder ett kraftfullt svänghjul, robusta nätverkseffekter och tydliga stordriftsfördelar. Tillsammans skapar dessa element ett skalbart och hållbart ekosystem, vilket positionerar Qubic för tillväxt och marknadsdominans. Även om"uPoW for AI" har nischpotential och"uPoW for Anything" erbjuder bredare överklagande, uppnår ingen av dem samma nivå av momentum, effektivitet och skala som Ultra-High Performance-strategin.

Dessutom har stablecoins en mycket bredare överklagande bland kryptoanvändare än AI, vilket gör VUSD till en mer övertygande drivkraft för massadoption. Denna strategi utnyttjar Qubics styrkor och anpassar sig till kryptomarknadens nuvarande behov och krav, vilket ger den bästa potentialen för hållbar tillväxt och branschledarskap. Stablecoins spelar en kritisk roll i det bredare kryptoekosystemet. Att lyckas här innebär att få ett omedelbart och utbrett erkännande.

Dubbel positionering skulle dela uppmärksamhet och resurser och potentiellt förvirra samhället och investerare. Även om"uPoW for Anything" har potential är det fortfarande ett pågående arbete. När det väl har utvecklats måste viktig infrastruktur - som budgivningssystem, konsumtionsmetoder och betalningsmekanismer - byggas upp."Ultra-High Performance" utgör en solid grund idag och möjliggör en strategisk expansion till andra projekt när de verkligen är redo för rampljuset. Om vi verkligen vill börja omvandla potentiella kunder (entreprenörer) till kunder (ett blomstrande ekosystem) måste vi sluta marknadsföra vad som kommer att hända i morgon och börja dra nytta av det vi har i dag.

Genom att anamma detta tillvägagångssätt ger vi ett tydligt och övertygande svar på den kritiska frågan "Varför bygga vidare på Qubic?" och erbjuder omedelbart värde med bred marknadsappell.

Kommer snart: Hur snabb är Qubic?

Kan Qubic hålla vad det lovar? I del 4 utforskar vi hur Qubics oöverträffade hastighet gör den till den perfekta grunden för VUSD, vilket banar väg för att omdefiniera stablecoin-marknaden.

Läs serien "Fallet för en Qubic Stablecoin”

1. 🇸🇪Fallet för en Qubic Stablecoin - Del 1: Varför Frågan
2. 🇸🇪Fallet för en Qubic Stablecoin - Del 2: Marknadsföring av Qubic
3. 🇸🇪Fallet för en Qubic Stablecoin - Del 3: Det Bästa Alternativet
4. 🇸🇪Fallet för en Qubic Stablecoin - Del 4: Snabb, Snabbare, Qubic
5. 🇸🇪Fallet för en Qubic Stablecoin - Del 5: Växande Ekosystemet

För de senaste uppdateringarna, gå med i Valis Discord, följ oss på X och bokmärk vår blogg.

På denna sida

• Fallet för en Qubic Stablecoin - Del 3: Det bästa alternativet
• Visionen: En Qubic Stablecoin
• Skälet: Fördelar med ekosystemet
• Ekonomisk stabilitet
• Förbättrad likviditet
• Attraktion av talanger
• DeFi-expansion
• Uppskattning av QU
• Affärsmodellen: Fångst av avkastning
• Marknaden: 150 miljarder dollar
• Konkurrensen: Äldre och flera kedjor
• Fördelen: Ny generation och en enda kedja
• Positioneringen: En överlägsen GTM-strategi
• Överlägset svänghjul
• Överlägsna nätverkseffekter
• Överlägsna skalfördelar
• Slutsats
• Kommer snart: Hur snabb är Qubic?
• Läs serien "Fallet för en Qubic Stablecoin”

Relaterade inlägg