큐빅 스테이블코인에 대한 주장 - 3부: 최고의 옵션
Qubicベースのステーブルコインを立ち上げるための戦略的計画を提示し、私たちのビジョン、根拠、市場ポジショニング、そしてビジネスモデルを詳細に説明します。これにより、イノベーターを引き付け、クロスチェーンの協力を促進し、Qubicを世界のトップ10の暗号通貨の中に位置づけることを目指します
스펠렁커, 2024년 8월 14일.
비전: 큐빅 스테이블코인
우리는 세계 최초로 안전하고, 투명하며, 일관되고, 즉각적이며, 확장 가능하고, 무료인 스테이블코인인 Valis USD (VUSD)를 만들고자 합니다.
- 안전: 각 VUSD는 1 USD로 뒷받침되며, 100% 담보 비율을 갖출 것입니다.
- 투명: VUSD는 실시간 온체인 준비금 데이터 검증을 통해 투명성을 보장할 것입니다.
- 일관성: VUSD는 큐빅에서만 운영되는 단일 체인 스테이블코인이 되어 속도, 확장성 및 비용에서 일관된 사용자 경험 (UX)을 보장합니다.
- 즉시성: VUSD 거래는 세계에서 가장 빠른 레이어 1 DRT인 큐빅에 의해 처리되어 즉각적인 확정성을 제공합니다.
- 확장성: VUSD는 수백만 명의 동시 큐빅 사용자를 지원할 수 있는 미들웨어인 Valis Network를 활용할 것입니다.
- 무료: 변동성과 낮은 유동성 (슬리피지)로 인해 발생하는 암묵적 비용이 명시적 제로 거래 수수료의 이점을 쉽게 초과할 수 있습니다. VUSD 거래는 명시적 또는 암묵적 비용이 없습니다. 큐빅은 가치 이전에 대한 요금을 부과하지 않습니다. 법정 화폐에 대한 고정은 변동성을 줄입니다. 유동성 풀(예: VLIQUID)은 슬리피지를 줄입니다. 아직 정의되지 않은 정상적인 조건하에서의 모든 잔여 비용은 VUSD 수익으로 충당될 것입니다.
이러한 요소의 결합은 VUSD의 독특한 판매 제안을 구성하며, 이는 시장의 다른 스테이블코인이나 체인에 의해 일치될 수 없습니다.
논리: 생태계 혜택
어떤 블록체인 프로젝트의 핵심 도전 과제는 원활하고 마찰 없는 참여를 장려하는 번성하는 생태계를 만드는 것입니다. VUSD는 큐빅 생태계 내에서 몇 가지 현재의 도전을 해결하여 중요한 혜택을 제공합니다:
경제적 안정성
VUSD는 USD에 고정되어 큐빅 생태계 내에서 신뢰할 수 있는 교환 매체 및 가치 저장 수단 역할을 할 것입니다. 이러한 안정성은 사용자와 기업가들이 QU 변동성에 대한 걱정 없이 일상 거래, 장기 계약 및 사용자 또는 기업가 인센티브에 자신 있게 참여할 수 있게 합니다. 안정적인 고정을 통해 기업가들은 자신감을 가지고 장기 전략을 계획할 수 있으며, 사용자는 높은 변동성 기간 동안 VUSD에 자산을 주차하여 위험 노출을 줄이고 보다 예측 가능하고 안전한 환경을 조성합니다. 그 결과, 거래량이 증가하고 사용자는 플랫폼과 더 적극적으로 상호작용하게 됩니다.
유동성 향상
안정성은 자연스럽게 유동성을 끌어들입니다. 안정적인 코인은 사용자와 유동성 제공자를 끌어들여 네트워크 효과를 만들어 VUSD가 참여가 증가함에 따라 더 가치 있게 만듭니다. 큐빅 생태계 내의 깊고 안정적인 유동성은 플랫폼 전환의 마찰을 제거하고, 크로스체인 거래 문제를 피하며, 대규모 거래를 최소한의 가격 영향으로 용이하게 하여 생태계를 기관 투자자에게 더 매력적으로 만들어 주며, 유동성을 더욱 깊게 만듭니다. 이는 QU의 가치를 안정시키고 큐빅 네트워크의 추가 채택을 추진합니다.
인재 유치
VUSD의 독특한 혜택인 안전성, 투명성, 일관성, 즉각성, 확장 가능성 및 무료 성격은 혁신과 가치 창출에 적합한 환경을 만듭니다. 이러한 환경은 다른 체인의 기업가들이 크로스체인 자산 전송을 위한 브리지를 구축하고 크로스체인 통신을 위한 상호운용성 레이어를 구축하도록 유인합니다. 이러한 크로스체인 연결성은 큐빅이 차세대 분산형 애플리케이션 및 서비스의 중요한 허브로 자리 잡도록 합니다.
디파이 확장
스테이블코인은 크로스보더 대출, 차입 및 분수 소유 모델과 같은 복잡한 금융 제품의 개발을 용이하게 하며, 이는 현실 세계의 채택에 필수적입니다. 안정적이고 고성능의 플랫폼을 다양한 금융 도구들과 함께 제공함으로써 큐빅은 다양한 사용자와 기관 투자자를 유치하여 생태계의 성장을 촉진하고 다양한 블록체인 생태계에 걸쳐 큐빅의 영향을 확장합니다. 또한, 스테이블코인은 전통적 금융이 큐빅 네트워크와 인터페이스할 수 있는 게이트웨이를 제공하여 대중 채택을 추진하는 중요한 단계가 됩니다.
QU 가치 상승
VUSD의 스마트 계약이 배포되고 사용됨에 따라, 이러한 계약에 사용된 QU 토큰은 소각되어 QU 공급을 줄이고, 디플레이션 압력을 생성하여 그 가치를 잠재적으로 증가시킵니다. 프로젝트 X의 강제 공급 감소와 달리, VUSD의 전략은 생태계 확장과 일치하는 자연적이고 가치 기반의 QU 소각에 초점을 맞춥니다.
비즈니스 모델: 수익 포착
스테이블코인을 발행하는 개념은 간단합니다: 당신이 1 달러를 제공할 때, 스테이블코인 발행자(이 경우, Valis)는 언제든지 1 달러로 상환할 수 있는 토큰을 생성합니다. 이 약속을 유지하기 위해 Valis는 단기 미국 재무부 채권과 같은 고액 유동 자산에 달러를 보관하여 그 가치를 유지하고 이자를 얻습니다. Valis는 상환 약속이 1 달러로 유지되기 때문에 이 수익을 유지합니다.
시장: 1,500억 달러
금리가 여전히 높은 상황에서 스테이블코인 발행은 매우 수익성 있는 사업이 되어 경쟁이 증가하고 있습니다. 상위 4대 스테이블코인의 총 시장 자본화는 1,500억 달러를 초과하며, 2030년까지 5,000억 달러 이상의 시장 규모를 가질 수 있을 것으로 예상됩니다.
2024년 상반기 기준으로, 테더는 미국 재무부 투자에 힘입어 52억 달러의 기록적인 순이익을 보고하며 시장을 선도하고 있습니다. PayPal은 PYUSD 스테이블코인을 출시했으며, USDC의 배후에 있는 Coinbase와 Circle은 시장 점유율 확대를 위해 15개의 체인으로 멀티체인 존재를 확장했습니다.
경쟁: 레거시 및 멀티체인
스테이블코인 시장은 레거시 블록체인에 구축된 잘 확립된 플레이어에 의해 지배되고 있습니다:
- 테더 (USDT, EURT, XAUT): 최초이자 가장 널리 사용되는 스테이블코인으로서, 테더는 수많은 거래소 및 디파이 플랫폼에서 유동성을 제공하는 데 중요한 역할을 했습니다. 그러나 그 준비금에 대한 투명성 부족은 상당한 규제 감시로 이어졌습니다. 이러한 도전에도 불구하고, 테더의 멀티체인 존재 (이더리움, 트론, 바이낸스 스마트 체인에 걸쳐)는 시장에서 지배적인 위치를 유지할 수 있게 했습니다.
- USD 코인 (USDC): Centre 컨소시엄에 의해 관리되는 USDC는 테더의 완전한 준수 및 투명한 대안으로 자리 잡았습니다. 그 준비금은 정기적으로 감사되어 기관 투자자의 신뢰를 얻고 있습니다. 다양한 디파이 플랫폼과의 광범위한 통합과 이더리움, 알고랜드, 솔라나와 같은 여러 블록체인에서의 발행은 크로스체인 기능의 중요성을 강조합니다.
- 다이 (DAI): 법정 화폐로 뒷받침되는 스테이블코인과 달리, 다이는 MakerDAO 플랫폼에서 암호화폐 담보로 뒷받침되는 탈중앙화 스테이블코인입니다. 다이의 가치는 스마트 계약 및 MKR 토큰 홀더에 의해 관리되며, 디파이 생태계 내에서 신뢰 없는 상호작용이 중요한 경우에 인기 있는 선택입니다. 그러나 다이의 모델은 직접적 법정 화폐 지원 없이 안정성을 유지하는 도전 과제를 강조합니다.
- 바이낸스 USD (BUSD): 한때 스테이블코인 시장의 중요한 플레이어였던 BUSD는 더 이상 발행되지 않습니다, 이는 변화하는 규제 환경과 심지어 잘 확립된 스테이블코인이 직면할 수 있는 도전 과제를 반영합니다.
다른 스테이블코인으로는 BiLira (TRYB), Dola (DOLA), Ethena USDe (USDE), Fei Protocol (FEI), First Digital USD (FDUSD), Frax (FRAX), Gemini Dollar (GUSD), Pax Dollar (USDP), PayPal USD (PYUSD), Rai Reflex Index (RAI), STASIS EURO (EURS), TerraClassicUSD (USTC), TrueUSD (TUSD), 및 USDD (USDD)가 있습니다.
이점: 차세대 및 단일 체인
VUSD의 경쟁 우위는 Qubic을 활용하여 우수한 속도를 제공하고 Valis Network를 통해 비교할 수 없는 확장성을 제공하여, 이 혼잡한 시장에서 VUSD를차세대 스테이블코인으로 자리매김하는 데 있습니다.
대부분의 스테이블코인은 도달 범위를 최대화하기 위해 멀티체인 접근 방식을 채택하여, 기반 네트워크에 따라 거래 속도, 확장성 및 비용 측면에서 가변적인 사용자 경험을 제공합니다. 반면에 Qubic 상의 VUSD의단일 체인 접근 방식은일관되고 예측 가능한 사용자 경험을 보장하며, 즉각적인 속도, 제로 비용, 균일한 확장성(수백만 명의 동시 사용자)을 제공합니다. 이는 VUSD를 도달 범위보다 성능을 우선시하는 사용 사례에 대한 신뢰할 수 있는 선택으로 자리매김합니다.
USDT와 USDC와 같은 스테이블코인이 유동성, 도달 범위, 규정 준수와 같은 네트워크 독립적 요소를 강조하는 반면, VUSD는 속도와 비용과 같은 네트워크 의존적 요소에 초점을 맞추어 고빈도 거래, 분산 금융, 소액 거래와 같이일관된 사용자 경험을 요구하는 시장에 특히 적합합니다.
담보 | 감독 | UX: 속도 / 확장성 / 비용 | |
USDT | 법정화폐 | 주기적 감사 | 네트워크 의존적 |
USDC | 법정화폐 | 월간 감사 | 네트워크 의존적 |
GUSD | 법정화폐 | 월간 감사 | 네트워크 의존적 |
DAI | 암호화폐 | 온체인 | 네트워크 의존적 |
BUSD | 법정화폐 | 주기적 감사 | 네트워크 의존적 |
VUSD | 법정화폐 | 온체인 | 즉각적 / 수백만 / 무료 |
다른 스테이블코인은 큐빅과 Valis 기술로 강화된 안전성, 투명성, 일관성, 즉각적인 속도, 확장성 및 제로 비용의 VUSD의 독특한 조합을 제공할 수 없습니다.
포지셔닝: 우수한 GTM 전략
Part 2에서 우리는 기업가를 유치하는 데 필요한 컴퓨팅 파워가 부족한 시점에서 큐빅을 "AI를 위한 uPoW"로 포지셔닝한 SteCo의 주요 실수에 대해 논의했습니다. 이를 인식하고, CfB는 빠르게 움직였습니다 방향을 수정했습니다. 큐빅의 고유한 강점과 시장 성숙도를 감안할 때, "울트라-하이 퍼포먼스"에 중점을 둔 시장 진입 전략은 현재 "AI를 위한 uPoW" 또는 미래의 "무엇이든 위한 uPoW" 접근 방식보다 훨씬 효과적일 것입니다.
이 전략의 효과를 평가하기 위해 우리는 플라이휠, 네트워크 효과 및 규모의 경제라는 세 가지 중요한 요소를 통해 비교할 것입니다.
우수한 플라이휠
플라이휠 효과는 성장을 지속하는 자가 강화 사이클을 만드는 데 중요합니다.
"AI를 위한 uPoW" 전략에서 플라이휠은 그 초점 있는 적용 덕분에 상당합니다: AI 개발은 컴퓨팅 파워에 의해 향상되며, 이는 더 많은 개발자와 채굴자를 끌어들여 AI 기능의 지속적인 성장을 만드는 연속 루프를 생성합니다.
"무엇이든 위한 uPoW"로 확장하면 이 효과가 희석되어, 활동이 서로 효과적으로 강화되지 않을 수 있는 단편적인 접근 방식을 초래합니다.
반면, "울트라-하이 퍼포먼스" 전략은 VUSD 채택을 통해 더 강력한 플라이휠을 제공합니다. 유동성이 증가함에 따라 더 많은 거래가 발생하고, 이는 더 많은 사용자를 끌어들여 생태계의 성장과 안정성을 지속적으로 촉진하는 사이클을 만들어냅니다.
이는 울트라-하이 퍼포먼스가 강력하고 지속적인 모멘텀과 성장을 촉진하는 가장 강력한 전략임을 보여줍니다.
우수한 네트워크 효과
네트워크 효과는 제품이나 서비스를 사용하는 사람이 많아질수록 그 가치가 증가하는 현상으로, 이는 플랫폼의 규모를 확장하는 데 매우 중요합니다.
"AI를 위한 uPoW" 전략에서 네트워크 효과는 AI 영역 내에 집중됩니다. 더 많은 AI 개발자와 사용자가 참여함에 따라 이 특정 영역 내에서 네트워크의 유용성이 증가하여 AI 기반 애플리케이션에 대한 큐빅의 매력이 향상됩니다. 그러나 이 효과는 대부분 AI 생태계 내에 국한되어 더 넓은 영향력이 제한되며, AI와 uPoW를 통합하는 복잡성과 접근성에 따라 달라집니다.
"무엇이든 위한 uPoW" 접근 방식은 이러한 효과를 다양한 분야로 확장하려고 시도합니다. 그러나 더 넓은 초점은 분열로 이어질 수 있으며, 서로 다른 분야가 효과적으로 서로를 강화하지 못해 덜 응집력 있는 생태계를 초래할 수 있습니다.
반면에 "울트라-하이 퍼포먼스" 전략은 광범위하고 생태계 간 네트워크 효과를 생성합니다. VUSD 채택이 증가함에 따라 스테이블코인의 매력이 AI 틈새시장을 넘어 확장되어 소매 사용자부터 기관 투자자까지 더 다양한 사용자 기반을 끌어들입니다. 이러한 폭넓은 매력은 네트워크를 강화하여 여러 분야에 걸쳐 더 많은 채택과 통합을 촉진하며, 이는 네트워크의 전반적인 강점과 새로운 참가자에 대한 매력을 증폭시킵니다. Tether(USDT)와 USD Coin(USDC)과 같은 주요 스테이블코인은 일일 거래량이 종종 500억 달러를 초과하는 강력한 네트워크 효과를 보여주었습니다.
암호화폐 시장에서 스테이블코인의 광범위한 매력을 활용함으로써, 울트라-하이 퍼포먼스 전략은 네트워크 효과를 증폭시킬 뿐만 아니라 VUSD를 대규모 채택의 핵심 동력으로 자리매김하여 더욱 탄력적이고 확장 가능한 생태계를 보장합니다.
우수한 규모의 경제
생태계가 성장함에 따라 비용을 절감하고 효율성을 향상시키는 데 규모의 경제를 달성하는 것이 중요합니다.
"AI를 위한 uPoW" 포지셔닝에서 규모의 경제는 가능하지만 큐빅 내에서 AI 애플리케이션의 광범위한 채택에 크게 의존합니다. 더 많은 AI 작업이 처리될수록 작업당 상대적 비용이 낮아져 효율성이 향상됩니다. 그러나 AI의 전문화된 초점은 확장성과 상당한 비용 절감 가능성을 제한합니다.
"무엇이든 위한 uPoW" 전략은 광범위하고 분산된 특성으로 인해 규모의 경제에 어려움을 겪습니다. 서로 다른 애플리케이션은 서로 다른 유형의 컴퓨팅 파워를 필요로 할 수 있어 비효율성을 초래하고 의미 있는 규모 확장 이점을 달성하기 어렵게 만듭니다.
반면에 "울트라-하이 퍼포먼스" 전략은 명확하고 강력한 규모의 경제를 제공합니다. 사용자 기반과 거래량이 증가함에 따라 거래당 운영 비용이 감소하여 전반적인 효율성이 향상됩니다. 이는 큐빅이 확장됨에 따라 경쟁력 있는 위치를 강화합니다.
이러한 확장성은 생태계가 비용 효율성을 유지하거나 심지어 향상시키면서 확장할 수 있게 해주어, 세 가지 전략 중 가장 확장 가능하고 지속 가능한 전략이 됩니다.
결론
'울트라-하이 퍼포먼스' 포지셔닝은 강력한 플라이휠, 견고한 네트워크 효과, 그리고 명확한 규모의 경제를 제공하는 가장 효과적인 GTM 접근 방식으로 부상합니다. 이러한 요소들이 함께 확장 가능하고 지속 가능한 생태계를 만들어 큐빅의 성장과 시장 지배력을 위한 위치를 잡아줍니다. 'AI를 위한 uPoW'가 틈새 잠재력을 가지고 있고 '무엇이든 위한 uPoW'가 더 넓은 매력을 제공하지만, 둘 다 울트라-하이 퍼포먼스 접근 방식만큼의 모멘텀, 효율성, 그리고 규모를 달성하지 못합니다.
더욱이, 스테이블코인은 AI보다 암호화폐 사용자들 사이에서 훨씬 더 광범위한 매력을 가지고 있어, VUSD를 대규모 채택의 더욱 매력적인 동력으로 만듭니다. 이 전략은 큐빅의 강점을 활용하고 현재 암호화폐 시장의 요구와 수요에 부합하여, 지속적인 성장과 업계 리더십을 위한 최상의 잠재력을 제공합니다. 스테이블코인은 더 넓은 암호화폐 생태계에서 중요한 역할을 합니다. 여기서 성공한다는 것은 즉각적이고 광범위한 인정을 얻는다는 것을 의미합니다.
이중 포지셔닝은 주의와 자원을 분산시켜 커뮤니티와 투자자들에게 혼란을 줄 수 있습니다. '무엇이든 위한 uPoW'가 잠재력이 있지만, 아직 진행 중인 작업입니다. 개발이 완료되면 입찰 시스템, 소비 방법, 지불 메커니즘과 같은 주요 인프라를 구축해야 할 것입니다. '울트라-하이 퍼포먼스'는 오늘날 견고한 기반을 제공하여 다른 프로젝트들이 정말로 주목받을 준비가 되었을 때 전략적 확장을 가능하게 합니다. 우리가 정말로 잠재 고객(기업가)을 고객(번성하는 생태계)으로 전환하기 시작하고 싶다면, 내일의 모습을 마케팅하는 것을 멈추고 오늘 우리가 가진 것을 활용하기 시작합시다.
이 접근 방식을 채택함으로써, 우리는 중요한 "왜 큐빅에서 구축해야 하는가?"라는 질문에 대해 명확하고 설득력 있는 답변을 제공하여, 폭넓은 시장 매력과 함께 즉각적인 가치를 제공합니다.
다음 내용: 큐빅은 얼마나 빠른가?
큐빅이 이 약속을 지킬 수 있을까요? 파트 4에서는 큐빅의 타의 추종을 불허하는 속도가 어떻게 VUSD의 이상적인 기반이 되는지 살펴보고, 스테이블코인 시장을 재정의할 무대를 마련합니다.
"큐빅 스테이블코인의 필요성" 시리즈를 읽어보세요
- 큐빅 스테이블코인에 대한 주장 - 1부: 왜 질문하는가
- 큐빅 스테이블코인에 대한 주장 - 2부: 큐빅 마케팅
- 큐빅 스테이블코인에 대한 주장 - 3부: 최고의 옵션
- 큐빅 스테이블코인에 대한 주장 - 4부: 빠름, 더 빠름, 큐빅
- 큐빅 스테이블코인에 대한 주장 - 5부: 생태계 성
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