Qearn: Risikofreie Rendite durch das Sperren von QU
Qearn weist einen Teil der Emissionen einem Staking-Pool zu, bietet risikofreie Renditen und reduziert das Umlaufangebot durch wöchentliche Sperren und Verbrennungen.
Qsilver · 4. Juli 2024.
Einführung
Das Konzept für Qearn wurde von MrUnhappyX entwickelt und von KYE weiterentwickelt, was zur Schaffung des #qearn-Kanals führte, um diese innovative Idee zu erforschen.
Die Kernidee besteht darin, einen Prozentsatz der aktuellen Emissionen einem Staking-Pool zuzuweisen, zum Beispiel 100 Milliarden QU pro Woche. Ziel ist es, das Umlaufangebot zu reduzieren und gleichzeitig eine risikofreie Rendite für diejenigen zu bieten, die bereit sind, ihre QU zu sperren.
Nach der Bewertung verschiedener Ansätze fanden wir heraus, dass eine einfache wöchentliche „Auktion“ für einjährige Sperren die beste Methode ist. Dies ermöglicht eine natürliche Renditefindung und behält die erforderliche Einfachheit für eine schnelle Entwicklung bei.
Um dies zu implementieren, muss der Kerncode, der die Coin-Emissionen am Ende eines Epochenabschnitts verwaltet, 10% dem Qearn-Smart Contract (SC) zuweisen. Diese Logik könnte in den QUTIL SC integriert oder als neuer SC implementiert werden. Dies sind Implementierungsdetails, die das Gesamtkonzept nicht beeinflussen.
Wöchentliche Sperrungen und Entsperrungen
Sobald der Vorschlag genehmigt ist, stehen jede Woche 100 Milliarden QU für einen 52-wöchigen Sperrbonus zur Verfügung. Teilnehmer, die ihre QU für 52 Wochen sperren und nicht entsperren, werden den Bonus von 100 Milliarden QU proportional teilen. Dieser Bonus wird durch eine Entsperrstrafe angepasst, die einen Teil verbrennt, diejenigen belohnt, die gesperrt bleiben, und einen Teil an den Entsperrer zurückgibt, wie in der Tabelle am Ende des Artikels detailliert beschrieben.
Die Rendite wird am Ende jeder wöchentlichen Sperrperiode bestimmt. Wenn beispielsweise 800 Milliarden QU in einer Woche gesperrt werden und für die vollen 52 Wochen gesperrt bleiben, teilen sie sich die 100 Milliarden QU, was zu einer Rendite von 12,5% führt. Unmittelbar nach der Sperrung ist die Mindestverzinsung von 12,5% bekannt.
Um Flexibilität zu bieten und das Risiko zu minimieren, können gesperrte Mittel jederzeit entsperrt werden, obwohl ein erheblicher Teil des Bonus verbrannt wird. Wenn beispielsweise über 52 Wochen 300 Milliarden QU entsperrt werden, könnte die Rendite von 12,5% auf 20% steigen.
Der anfängliche gesperrte Betrag und der über das Jahr entsperrte Betrag werden variieren, was die Entdeckung der Rendite erforderlich macht, um eine normale Rendite zu etablieren. Es gibt keinen impermanenten Verlust, da nur QU gesperrt ist, was im Wesentlichen eine risikofreie QU-Rendite darstellt. Abhängig von den Marktbedingungen könnte die Rendite etwa 5% betragen, wenn pro Woche 2 Billionen QU gesperrt werden, oder 20%, wenn pro Woche 500 Milliarden QU gesperrt werden.
Verbrennungen
Das Verbrennen eines Teils des verdienten Bonus kommt dem Gesamtsystem zugute, ohne jemanden zu schädigen. Der ursprüngliche Sperrer erhält alle seine Mittel zurück, plus einen Teil des verdienten Betrags, und die Mindestverzinsung erhöht sich für alle anderen.
Um Missbrauch durch Sperren und Entsperren zu verhindern, skaliert der Verbrennungsbetrag für jede Epoche, in der die Mittel gesperrt sind, und erreicht 51% des verdienten Bonus, wenn nach 51 Wochen entsperrt wird. Wenn vor Ablauf einer Woche entsperrt wird, würde 0% verbrannt.
Wenn zum Beispiel die durchschnittliche Entsperrzeit 25 Wochen für 300 Milliarden QU beträgt, dann würden 25% der Einnahmen verbrannt, was zu 9,375 Milliarden QU verbrannt und die verbleibenden 500 Milliarden QU würden 91,625 Milliarden QU für eine 18,325% Rendite teilen.
Umlaufangebot
Der Einfluss auf das Umlaufangebot wird signifikant sein, selbst bei niedrigen Sperrniveaus. Eine Renditeschätzung von 10% impliziert, dass jede Woche 1 Billion QU aus dem Umlaufangebot entfernt werden, ausgeglichen durch eine Erhöhung von 900 Milliarden QU aufgrund der 100 Milliarden QU, die beiseitegelegt werden, was zu einem Nettoabfall von 100 Milliarden QU pro Epoche führt.
Dies erzeugt einen dramatischen Angebotsschock, der von 1% wöchentlicher Inflation zu 0,1% wöchentlicher Deflation wechselt.
Einfluss auf den Preis?
Quorumhebel auf das Angebot
Durch die Implementierung der Qearn-Funktionalität und der wöchentlichen Verbrennungsprozentsätze (anfangs auf 0% gesetzt) erhält das Quorum eine feingetunte Kontrolle über das Umlaufangebot, das an die Marktbedingungen angepasst wird. Dies beschleunigt das Erreichen des Angebotsgleichgewichts und bereitet das System auf Verbrennungen durch die Nutzung von Smart Contracts vor.
Fazit
Qearn bietet erhebliche Vorteile ohne erkennbare Nachteile und passt sich den zukünftigen Plänen zur Emissionskontrolle durch das Quorum an.
“Wen, Wen, Wen?” bleibt die einzige Frage.
Zusätzliche Hinweise
Um Spam-Angriffe zu verhindern, ist wahrscheinlich eine Mindestverriegelung von 10 Millionen QU erforderlich.
Eine Tabelle kann den Prozentsatz des angesammelten Mindestgewinns angeben, der an den Entsperrer ausgezahlt, verbrannt und zur Erhöhung der Rendite für andere verwendet wird:
Woche
-Von | Woche
-Bis | Frühzeitiges
Entsperren % | Verbrennungs % | Erhöhungs % |
0 | 3 | 0 | 0 | 100 |
4 | 7 | 5 | 45 | 50 |
8 | 11 | 5 | 45 | 50 |
12 | 15 | 10 | 45 | 45 |
16 | 19 | 15 | 40 | 45 |
20 | 23 | 20 | 40 | 40 |
24 | 27 | 25 | 35 | 40 |
28 | 31 | 30 | 35 | 35 |
32 | 35 | 35 | 35 | 30 |
36 | 39 | 40 | 30 | 30 |
40 | 43 | 45 | 30 | 25 |
44 | 47 | 50 | 30 | 20 |
48 | 51 | 55 | 25 | 20 |
52 | 52 | 100 | 0 | 0 |
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